شاخص نیمه‌هادی SOX در ۵ ماه از اشباع خرید به اشباع فروش رسید
شاخص SOX حالا ۱۷ درصد زیر میانگین ۲۰۰ روزه است، در حالی که در ژوئن ۷۵ درصد بالاتر از آن بود؛ یکی از شدیدترین نوسانات سهام نیمه‌هادی در چند دهه اخیر.
کمتر از پنج ماه پیش، سهام نیمه‌هادی‌ها داغ‌ترین بخش بازار بود. حالا همان بخش در محدوده اشباع فروش قرار دارد.
اعداد کلیدی
| زمان | فاصله SOX از میانگین ۲۰۰ روزه |
|---|---|
| ژوئن ۲۰۲۶ | حدود ۷۵٪ بالاتر؛ بیشترین فاصله مثبت از سال ۲۰۰۰ |
| پنجشنبه گذشته | حدود ۱۷٪ پایین‌تر؛ بیشترین فاصله منفی از آوریل ۲۰۲۵ |
| بحران مالی ۲۰۰۸ | ۴۹٪ پایین‌تر |
| ترکیدن حباب دات‌کام ۲۰۰۰ | ۵۲٪ پایین‌تر |
فاصله منفی فعلی، دومین رکورد بزرگ از زمان بازار نزولی ۲۰۲۲ هم هست.
این یعنی چه؟
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه معیار روند بلندمدت است. وقتی قیمت خیلی بالاتر از آن معامله می‌شود، بازار بیش از حد خوش‌بین است و وقتی خیلی پایین‌تر است، ترس غالب شده. چرخش از +۷۵٪ به −۱۷٪ در پنج ماه، یکی از تندترین نوسانات این بخش در چند دهه اخیر است.
این افت در ادامه تردیدها درباره بازده سرمایه‌گذاری‌های عظیم در هوش مصنوعی و نگرانی از تأخیر پروژه‌های دیتاسنتر رخ داده است.
نگاه تکنیکال
- اشباع فروش به معنای کف قطعی نیست؛ در ۲۰۰۰ و ۲۰۰۸ شاخص خیلی بیشتر از این زیر میانگین رفت.
- با این حال، چنین فاصله‌هایی در گذشته معمولاً با بازگشت‌های کوتاه‌مدت قوی همراه بوده‌اند.
- برگشت شاخص به بالای کف‌های اخیر و شکست ساختار نزولی در تایم روزانه، اولین نشانه بهبود خواهد بود.
اثر بر بازارها
نیمه‌هادی‌ها وزن بزرگی در نزدک ۱۰۰ دارند. ادامه ضعف این بخش به ریسک‌گریزی دامن می‌زند که معمولاً به نفع ین و طلا و به ضرر ارزهای ریسکی است.
سؤال دارید؟ پشتیبانی تلگرام @fibonacci_chart
معاملات فارکس و CFD به دلیل اهرم ریسک بالایی دارند و ممکن است بیش از سرمایهٔ اولیه زیان کنید. محتوای این سایت آموزشی است و توصیهٔ سرمایه‌گذاری نیست.
تحلیل‌های منتخب را هر جمعه دریافت کنید
۵ رویداد مهم هفته، ۲ تحلیل منتخب و یک ابزار یا درس — لغو با یک کلیک.
